(종목 분석) 티씨케이가 독점중인 SiC 링을 두번째로 양산 성공한 케이엔제이

체리블렛 유주님

케이엔제이

- 2005년 디스플레이 제조용 장비인 Edge Grinder와 검사장비 개발 생산

- Edge Grinder 및 검사장비는 대형원장을 소규모 패널 단위로 잘사(분리)하는 과정에서 절단면을 고르게 연마하고 검사하는 장비

- 주요제품은 Edge Grinder 및 검사장비, 스마트기기용 디스플레이기판 외형을 CNC기술로 정밀하게 가공하는 자유형상가공 CNC설비

- 공급처는 삼성디스플레이 및 BOE, CSOT등 중화권 업체

- 2010년 CVD-Sic(탄화규소) 제품군 분야에 진출 후 에칭공정용 소모품인 SiC Focus Ring 생산/공급

- 에프터마켓 플레이어

- 공급처는 SK하이닉스 , 삼성전자 퀄테스트, TSMC ??

 

케이엔제이 타임라인

- 중요한건 CVD Sic RinG

- 현재는 해당 산업은 티씨케이가 독점, 케이엔제이는 두 번째로 양산에 성공하여 이미 SK하이닉스에 공급중

- 삼성전자 퀄테스트 진행, 15개라인 퀄 테스트 진행, 3개라인 통과 일부 납품중

- 현재 챔버 5개, 추가 2대 증설진행중

- SiC Ring을 위한 부지매입 , 총 10대의 챔버가 들어가는 부지

- 2개는 이미 들어감, 8개는 천천히..

- 아산에도 공장착공..

- 간단하게 설명하면 비포마켓은 정품, 에프터마켓은 비품

- 장비를 공급받고, 장비의 품질보증기간 동안에는 정품 사용, 장비 품질보증기간이 지나면 가격이 상대적으로 저렴한 에프터마켓 제품사용

- 케이엔제이는 해당 부품의 에프터마켓 플레이어..

 

# 케이엔제이 투자 아이디어

티씨케이 특허소송 일부 패소로 인한 기대 이익

티씨케이 특허소송 남발로 인해 타 업체 진입 불가

youtu.be/f3sWPIxTwTA

# 리스크

전환사채 물량

- 4/26일 현재 주식의 15.8%에 해당하는 물량이 시장에 나옴

- 개인적인 생각으로는 오히려... 유통주식수가 늘어나면서 더 좋은 흐름을 보여주지 않을까? 생각함