(투자생각) 주식공부 (박병창-매매기법)

1. 투자심리 별 유의사항

ㄱ. 욕심

향후 큰폭의 이익 기대로 미수거래, 추격매수를 하게 되며 더 큰폭의 기대감으로 분석이 아닌 욕심의 감정이 개입하여 보유주식을 고점에 매도하지 못하게 된다.

ㄴ. 두려움과 공포

기대와 다르게 주가가 하락하면, 처음에는 혹시나 하며 어떤 재료를 발견하면 자신에게 유리한 것 만을 선택적으로 받아들여 상승할 것이라고 굳게 믿는다.
그러나 주가가 계속 떨어지면 기대는 실망으로 변하고 억지로 조금만 더 기다리자는 오기로 버티게 된다.
거기서 더 하락하게 되면 두려움이 커지고 장중에 주가가 조금이라도 무너지는 모습을 보이면 순간순간 공포를 느끼게 된다.  그 공포가 반복되면서 포기상태에 이르면 마침내 투매를 하게 된다.

2. 투자 심리에 휘둘리지 않고 수익을 얻는 법

가. 투자마인드를 정립하자.

투자원칙을 문서화하여 시시때때로 읽는 방법이 좋다.   
주식투자자들의 마음은 자신이 투자한 원금의 변화에 따라서 시시각각 변한다. 
시간이 흘러감에 따라 자신이 세운 원칙을 하나둘씩 망각하게 된다. 
보유시간이 길어지면 길어질수록 최초의 원칙을 망각하게 된다.

나. 주가움직임에 끌려 다니지 말자

: 주식의 등락에 심리적 요인이 좌지우지된다.
-          매수한 순간에는 상승할 것이라고 낙관한다.
-          가격이 상승하면 기쁨에 흥분한다.
-          계속 상승하면 탐욕의 마음이 생긴다.
-          기쁨은 하락과 동시에 불안과 걱정으로 바뀐다.
-          본전으로 되돌아 왔을 때 ‘다시 상승하겠지’ 라며 하락가능성 자체를 부정한다.
-          가장 위험한 생각으로 자신이 매수한 종목은 좋은 쪽으로만 생각한다.
-          추가하락하면 공포감이 생기는 순간까지 매도하지 못하고 망설이다가 결국 포기한다.

3. 상투와 바닥 시 매수매도 전략

가. 바닥 접근 매수 전략

매수는 하락을 멈춛고 상승전환한 것을 확인한 후 매수동참해도 늦지 않다. 
문제는 개인투자자들이 무릎에서 매수를 단행하지 못하고 위험한 추격매수를 하게 된다는 점이다. 
투자자는 늘 상승하고 잇는 주식을 매수하기 보다는 하락할 대 매수한다는 마음가짐을 가져야 한다.
즉 상승후 조정을 보일 때 매수하는 것이 정답이다.
상승추세에서 일시적인 하락조정을 보일 때에 매수기회를 포착한다. 
이때 하락조정은 하락폭이 작아야 하고 추세하락이어서는 안된다.

나. 상투 잡지않고 매도전략

매도는 상승할 때 해야한다. 
추가적인 상승에 대한 욕심보다 상투를 치고 하락할수 있다는 반대의 개연성을 두고 자신의 예상대로 움직이지 못하면 손절매하는 원칙이 필요하다. 
주가의 흐름을 보면 무조건 올라가거나 무조건 내려가는 법은 없다. 
강한 상승을 하면 조정이 임박했다고 판단하여 매도하고 하락하면 다시 상승할 것이라 생각하면서 매수하여야 한다.

실전에서는 매도할 때에도 어깨에 팔지 못한다는게 문제이다.
강한 상승을 하던 종목이 하락하기 시작하면 처음에는 조정이라고 기다리게 되고 좀더 하락하면 반등 기대감에 선뜻 매도 못한다. 
또한 반등을 하면 또다시 강한 상승을 기대하고 매도하지 않는다. 
끝내 추가하락을 하고나면 그때는 상당히 하락한 상태가 되어 더욱 못팔게 된다. 
이것이 개인투자자들의 일반적인 행태이다.

“하락하고 있는 주식의 매수타이밍을 어떻게 잡을 것인가, 상승하고 있는 주식의 매도타이밍을 어떻게 잡을 것인지를 연구하는 것이 주식투자 성공의 지름길이다.

4. 거래원칙

• 기계적 매수 및 매도 타이밍을 선정
• 자신의 예상과 다른 움직임을 보이면 즉시 손절매
• 분할매수
• 이익이 났을 때 일단 매도하여 수익을 챙겨라
• 매수는 하락할 때(상승추세에서 조정) 하려고 노력하라
• 하락하고 있는 주식은 빨리 매도하라

5. 투자자금 관리

• 번 돈은 빼라
• 투자원금은 천천히 늘려라
• 투자원금이 적을 때 손절매 훈련을 충분히 하라
• 시황에 따라 현금과 주식 보유비율을 달리하라

6. 급등종목 투자법

. 상승이격 (이격도 120 이상) 이 큰 종목은 조정도 짧고 재상승시 강한 상승탄력 갖는다.

. 5일선이 > 20일선,    주가 > 5일선 

. 초강세 종목은 장중 저가매수 또는 5일선 가격선에서 매수,

- 일반적 강세종목은 이틀간 이격 조정 후 5일선 아래에서 매수

. 거래량 체크 – 조정시에는 거래량 감소해야 하고 다시 거래량 증가시점에서는 반드시 상승에 성공해야 한다. 
거래량 증가했는데 주가하락하면 매도하여야 한다. 기다렸다가는 추가손실을 낳게 된다.

. 급등종목은 연속상승하다가 어느날 거래량이 급증하면 장이 끝날 때까지 시가에서 밀리지 않아야 한다.
-  시가에서 밀리면 음봉이 발생하며 단기 상투이다 . 따라서 이날은 절대 추격매수하지 말아야 한다.

7.급락종목 투자법

•  20일 이평선 기준 이격도 85 이하이며 특별한 악재없이 단기급락 또는 동반급락한 종목
• 급락 이유 : 일시적이거나 이미 알려진 것
• 거래량 없이 급락하여 다시 거래량 급증하는 시점부터 관심--- (CCI 디버전시 체크)
• 거래량 급증 후 횡보 또는 상승전환 시점에 매수
• 거래량 증가 첫날 매수는 거래량 폭증과 양봉이 클 경우에만 한한다.
• 분할매수로 위험관리를 한다.
• 거래 급증한 날로부터 2~3일 이내 아주 강한 상승시도 및 반등 못하면 추가하락 위험  –    미련없이 매도한다.

8. 눌림목 매매법

• 상승하고 있는 종목이 추가상승하기 전에 잠시 쉬는 것으로 작은 폭의 가격 하락조정을 보이는 것을 말하며, 이전 상승폭의 50~ 70% 이상에서 조정이 이루어져야 한다.
•  조정을 보일 때의 음봉은 상승 시 양봉의 70% 이상에서 형성되어야 한다.
• . 조정을 거치는 동안에는 거래량이 감소해야 하며 특히 재상승에 임박해서는 도지형의 양봉과 거래량이 급감하는움직임을 보이면 매수신호이다.

9. 5일이평선 붕괴 종목 매매법

가. 주가의 속성을 이해한 상태에서 투자

-  강세종목은 5일선을 깨더라도 20일선까지 내려가지 않는다.

-  20일선까지 내려가면 오히려 추가하락 우려

-  급등한 소형주는 20일선의 지지는 하지 않는다.

-  상승할 종목이라면 5일과 20일선 사이에 잠시 있다가 곧 5일선 위로 올라간다.

나. 조건 :

① 상투 이전 상승이 아주 강한 상승이어야 한다.

② 조정을 보이는 날에 거래량이 아주 적어야 한다.

③ 5일선 붕괴 또는 다음날 거래량 증가하며 양봉을 만들어야 한다.

④ 2일내에 강한 상승을 보이지 않으면 하락한다고 판단한다.

다. 5일선을 타고 거래량이 급증하며 상승하는 종목을 관심

-          5일선과 가격 이격을 벌일 즈음에 조정 시작

-          가격상투를 치는 날 거래량 역시 상투를 친다.

-          조정을 보인 다음날 바로 재상승할 가능성도 높다—하락조정을 이용하여 매수

-          3일째는 5일선이 깨어지기 마련이며 끝까지 확인해가며 2시 이후 강한 상승세 일때만 매수

-          4일째는 5일선이 무너지면서 매도세가 강하게 나오면 그 저점이 매수타이밍이다.

-          5~6일째 다시 5일선을 회복 못하거나 거래량 증가에도 불구하고 상승 못하면 즉시 매도한다.

라. 조정시 거래량은 상투 거래량의 50% 이하로 급감

마. 볼린저 밴드의 중간값을 지지하고 상승하는 경우가 많다.

바. 20일선을 향해 하락하는 경우 매수타이밍은 장기적인 시각으로 접근 – 주봉의 5주 이평선 지지확인

 

10. Swing 투자법

a.       하락각도의 완화 종목

b.       상승폭 증가추세인 종목

c.       강한 상승후 눌림목 종목

d.       일봉상 전고점 돌파/조정 종목

e.       신고가 갱신/조정 종목

f.       이평선 정배열 전환 종목 (5일선 > 20일선)

g.       추세전환 장대 양봉 종목

 

가. 매수 타이밍은 10시 이전의 저점이며 추세 움직임이 있다면 추세중에 매입

- 10시 이후에 매수가격이나 아침의 저가로 내려가면 기다리지 말고 손절매 (스윙의 이익 없다)

 

나. 스윙 또는 당일 매도실현의 판단은 2시 이후

-  당일의 가격 등락폭이 전일 고점을 상향 돌파 여부

-  10분 차트에서 상승추세 유지 여부

 

다. 다음날 역시 전날과 같이 분석을 한다.

-  10시 이후 아침의 저점을 깨지 않으면 계속 보유

- 저점을 깨며 하락하면 50% 매도하고 오후 움직임에 따라 재매수 또는 나머지 물량 매도

 

라. 5일선 전후에서 매수하여 5일선 위로 강하게 상승할 때 매도하며 대형주들은 20일 이평선 근처에서 매수하여

상승할 때 매도

 

마. 5일선 위에서 조정을 보일 때는 거래량이 없어야 한다.

바. 갭 하락한 날은 저점 형성한 뒤 갭을 메우고 상승하여 시가와 고가를 돌파하는 과정에서 매수

-          아침 시가 돌파시 1차매수, 전일 종가 상향 돌파시 2차매수, 전일 음봉의 50% 돌파시 3차매수

-          오늘의 매수 강도가 전일의 매도 강도를 압도하는 움직임을 읽으면서 매수한다.

사. 스윙거래는 절대적으로 이익 상태로 가져가는 전략이다.

따라서 매수 당일 예상과 다른 움직임으로 손실이 난 상태에서는 주식을 보유하지 말아야 한다.

 아. 스윕 전략

a.       스윙거래시 보유기간은 일주일 정도로 한다.

b.       손실이 난 주식은 스윙으로 가져가지 않는다.

c.       강세종목으로 조정시점 또는 조정완료 후 양봉 출현시가 매수타이밍이다

d.       장중 매수타이밍은 10시 이전 조정후 시가 돌파하고 상승할 때와 장중조정을 마치고 2시 이후 시가를 돌파하고 상승할 때이다.

e.       아침에 메수한 경우는 10시 이후 아침 저점을 하향 돌파할 때 손절매, 오후 매수한 경우는 돌파한 시가를 다시 하향돌파하는 움직임이 나타나면 손절매한다.

f.       추세지표는 10분 봉차트의 추세상승 여부이다.

g.       장중 스윙 보유 전략의 선택은 2시 이후 추세상승에 성공한 종목으로 한다.

h.       5일선 위에서 상승한 종목은 5일선 위에서 2일간 조정시 매수하고 5일선 하향돌파시에는 거래량 다시 늘어나

      양봉을 형성하는 날 매수한다. 이때 전일 음봉의 50%를 상향 돌파하는 것이 좋다.

i.       돌파한 가격권을 다시 하향돌파하면서 거래량이 급증하면 손절매한다.

j.   추격매수는 금지하고 항상 조정시 저점매수 관점을 유지한다.

k.   .3~4일 이내 강한 상승이 없으면 하락의 신호이므로 일단 매도한다. 

l.   침체장에서는 주식 보유시간을 되도록 짧게 가져가야 한다.

 

11. 신고가 종목 매매법

. 신규상장 종목 유의

. 매수타이밍 : 신고가 형성시, 신고가 임박한 상황, 강하게 신고가 형성하는 날, 신고가 형성후 조정

 

. 신고가 아래에서 2~3일 내에 신고가 형성 못하면 매도

. 신고가 이후 조정시에 2~3일 내에 직전의 고점을 돌파하지 못하면 매도

. 신고가 형성 이후 거래량 증가하며 음봉을 크게 형성하면 매도

 

 

12. 돌파 후 조정 종목

. 개별 소형주들이 강력하게 돌파할 때는 곧 이어 조정이 뒤 따르는 경우가 많다.

. 돌파 이후 1~2일 사이에 곧바로 장대음봉과 거래량 수반할 때, 특히 돌파했던 가격 아래이면 시세 마감

 

 

13. 장중 매매시간

. 장중 시가돌파시가 매수타이밍이며 강세종목은 10시 이전 시가돌파시에, 약세종목은 2시 이후에

오전의 시가나 고가를 돌파하는 시점에 매수.   미리 선정한 강세종목은 9:30 이전에 저점 형성할 때 매수한다.

. 10시 이전 매수 종목은 10시 이후 오전의 저점을 깨면 손절매하며, 2시 이후 매수종목은

시가나 오전의 고점을 되밀리면 손절매한다

 

14. 45도 각도

. 주가는 속성상 45도를 기준으로 한다.

-          가파른 상승을 하는 경우에는 45도 방향으로 각도를 완만하게 만들려고 한다.

-          45도 보다 완만하게 상승하는 종목은 상승폭을 높이려고 하며 실패할 경우 반대로 하락한다.

. 45도 추세상승하다가 가파른 상승하며 거래량 증가한다면 매도타이밍이다.

. 상승폭을 키우던 주가가 일정한 수준에서 강보합권에서 횡보하고 있으면 매도타이밍이다

. 급락종목의 반등이 45도 선위로 올라서지 못하면 매도하여야 한다.

 

15. 봉차트 분석

. 봉분석은 매도와 매수의 힘겨루기를 판단

. 장대봉의 50%선을 매매기준으로 삼을수 있다

-          전일 음봉의 50%선 위로 나오는 양봉은 매수세의 강세

-          전일 양봉의 50% 선 아래로 내려오는 음봉 발생하면 매도세의 강세로 보고 매도

 

16. 업종 분석

. 강세 업종은 순환한다

. 강세 업종의 션두주가 상투를 치며 하락하기 시작하면 다른 업종으로 관심을 돌린다.

, 코스닥 금융 ; 한솔창투, 무한투자, 우리기술투자, 한미창투, 국민카드

 

17. 외국인 투자종목

. 지수가 약세인데도 불구하고 외국인이 꾸준히 매수하여 주가하락 랂는 종목에 관심

. 외국인의 연속 순매수시 매수, 연속 순매도시 매도

. 5일선 눌림목 : 5일선까지는 장중 언제라도 하락할수 있다.

  장중 가격조정으로 2시 이후에 다시 상승하는 것을 확인하고 매수한다. 아니면 익일 아침 보합 전후 조정시 매수한다.

   상투 거래량과 음봉이 형성되었을 때 이익실현 매도,

  만일 매수 당일 폭락으로 5일선 걸치는 음봉이 형성되면 손절매한다.

 

. 20일선 눌림목 : 5일선을 깨고 내려오는 종목이며 소형주는 5일선과 20일선 중간 정도 가격권에서 매수,

  대형주는 20일선 근처에서 매수한다. 이때 거래량과 봉의 크기가 급감한 날이 매수 적기이다.

-          5일선 위로 올라가지 못하고 머뭇거리면 매도한다.

-          20일선이 붕괴된다든지 5일과 20일선 사이에서 거래량 증가 및 장대음봉이 형성되면 즉시 매도