16. LG생활건강(051900) 기본분석

1. 사업내용

- 2001년 4월 (주)LGCI(현 (주)LGㆍ구 (주)LG화학)에서 분할 신설되어 생활용품, 화장품 등의 제조·판매를 주 사업으로 영위, 동월 유가증권시장에 상장됨.

- 2020년 5월 피지오겔 브랜드 자산인수 및 REACH 및 Euthymol 치약 상표권 및 사업권 취득, 색조화장품 경쟁력을 위해 (주)로아코리아의 지분을 인수함.

- 각 사업군별 대표브랜드 보유, 생활용품부는 페리오와 엘라스틴, 뷰티 사업부는 프레스티지와 매스티지 및 더페이스샵 등 중저가 브랜드까지 모두 구축.

- 럭셔리 브랜드를 중심으로 화장품 수요가 증가한 가운데 피지오겔 등 생활용품의 브랜드 인수효과, 음료 부문의 가격 인상 및 탄산음료 판매가 증가한바 전년동기대비 매출 성장.

- 판관비 부담 확대에도 매출 성장에 따른 원가부담 완화로 전년동기대비 영업이익률 상승하였으며 법인세비용 증가에도 순이익률 소폭 상승.

- 미국 헤어케어 제품 보인카의 본격적인 매출 반영이 기대되는 가운데 화장품 및 생활용품의 프리미엄 제품 비중 확대, 음료부문의 유통채널 강화 등으로 매출 성장 전망

 

2. 재무상황

 

3. 투자포인트

• 경영진을 믿음.
• 위대한 기업의 주가 바닥.
• 브랜드 파워
• 안정적인 BM

4. 주가현황

 

5. 전망

윤석열 정부와 중국간의 관계가 어떻게 될지가 이슈상황. 설마 친미하다가 중국에게 보복당하지는 않을지...

아무것도 안하리라 생각됨. 야당과의 트러블도 감안해서..

6. 밸류에이션

역사적 저평가

조금씩 사서 모으자.

 

7. 운용전략

3년기다리자... 130만원 되면 일단 전량매도