(2023.11.04) 경제지식 정리 in 텔레그램

1.

작은 일에 규율을 유지할 수 있어야, 큰 일에도 규율을 유지할 수 있다. - 워런 버핏의 일화
https://m.blog.naver.com/jeunkim/223254461894

작은 일에 규율을 유지할 수 있어야, 큰 일에도 규율을 유지할 수 있다. - 워런 버핏의 일화

 

2.

엔화 약세 

어디까지 내려가려나

 

3.

시장은 긴축 흐름으로 전환

주담대 금리 상승 중…(우대금리 축소)

저점이 4.7퍼네요(우리은행) / 음 민간 주택금융 학살 시대로 간다
https://dt.co.kr/contents.html?article_no=2023110302109963075001

http://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2023110302109963075001

 

4.

원화 강세

 

5.

[컨콜 종합] 네이버 "AI 검색 큐: 내년 모바일 적용…기술 수출 확장"


https://naver.me/x2hjS62N

[컨콜 종합] 네이버 "AI 검색 큐: 내년 모바일 적용…기술 수출 확장"

 

6.

한샘 3Q 실적
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103800477

한샘/연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)/2023.11.03

 

7.

아이센스 3Q 실적

CGM 

적자전환
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103900382

아이센스/연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)/2023.11.03

 

8.

NAVER 3Q 실적

실적개선
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103800002

NAVER/연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)/2023.11.03

 

9.

미국채 금리가 폭락 -2.03%

 

10.

■ 책 문구

가치투자 규율에는 시간이 지나고
경험이 쌓여야만 깨닫게 되는 보다 훌륭한 진실들이 있다. 그 일부를 소개하면 다음과 같다.

지식은 과대평가되고, 지혜는 과소평가된다.

지성은 과대평가되고, 기질은 과소평가된다.

결과는 과대평가되고 과정은
과소평가된다.

상방 가능성은 과대평가되고, 하방 가능성에 대한 보호는 과소평가된다.

수익의 극대화는 과대평가되고, 파산의 회피는 과소평가된다.

성장은 과대평가되고, 장기지속성은 과소평가된다.

매수 배수(매수가의 밸류에이션)는
과대평가되고, 매도 배수(매도가의 밸류에이션)는 과소평가된다.

PER은 과대평가되고, 경쟁우위 기간의 지속성은 과소평가된다.

주식을 대형주, 중형주, 소형주로  분류하는 것은 과대평가되고, 기업을
훌륭한 기업, 좋은 기업, 끔찍한 기업으로 분류하는 것은 과소평가된다.

다른 사람보다 더 자주 옳다는 것은
과대평가되고, 다른 사람들보다 덜 틀리다는 것은 과소평가된다.

예측은 과대평가되고, 준비는 과소평가된다.

자신감은 과대평가되고, 겸손은 과소평가된다.

확신은 과대평가되고, 실용주의는
과소평가된다.

복잡성은 과대평가되고, 단순성은 과소평가된다.

분석적 능력은 과대평가되고, 개인적 행동은 과소평가된다.

소득 수준이 높은 것은 과대평가되고, 규율 있는 저축 습관을 기르는 것은 과소평가된다.

경쟁자들과의 경쟁은 과대평가되고, 그들을 돕는 것은 과소평가된다.

막대한 재산은 과대평가되고, 그들을 돕는 것은 과소평가된다.

재능은 과대평가되고, 어려움에서 회복하는 능력은 과소평가된다.

최고의 투자자가 되는 것은 과대평가되고, 스스로 가장 진정한 자기 자신이 되는 것은 과소평가된다.

- 투자도 인생도 복리처럼, 가우탐 바이드 지음

 

11.

산업 조선기자재 리포트

 

포트폴리오의 결정은 주가가 어디로 향할지 예상하는 것이 아니라, 얼마나 오래 투자할지, 얼마나 주식시장의 기복을 감내할 수 있는지에 따라 달라진다. 투자하는 이유와 투자한 자금이 필요한 시기에 따라 달라야 한다.

조선주와 조선기자재 주식은 긴 호흡으로 투자해야...

 

한국에서는 공식처럼 '고유가 수혜=조선' 이라고 이야기하지만, 이를 세세하게 분석해보면 고유가가 조선 섹터에 직접적으로 수혜를 주지는 않습니다.

고유가가 조선 섹터에 수혜가 된다고 알려진 이유는 00년대의 슈퍼사이클시기에

1)중국의 개방, 그에 따른 수요증가->컨테이너선 발주 증가
2)고유가에 따른 천연가스 개발 수요 증가->LNGC 발주 증가
3)고유가에 따른 해양플랜트 수요 증가->해양플랜트 발주 증가
4)이 시기에 적용된 탱커 규제 영향->탱커 교체발주 증가

4가지가 맞아 들어갔던 시절이었던 것이 더 큰 요인이지, 높은 유가가 직접적으로 조선의 수요를 발생시키는 것은 아니라고 생각합니다. 
여기서 높은 유가 자체가 직접적으로 영향을 준 팩터는 2번과 3번 뿐이며, 이 마저도 유가가 높아지면 바로바로 영향을 주는 것이 아니라 긴 시계열을 주고 영향을 줍니다. 
 
본인의 시계열이 얼마정도 인지 고민해봐야 하며,
공식화해서 투자를 하는 것은 지양해야 한다고 생각합니다.

#조선

 

12.

워런버핏

"워런, 이거 하나는 알아 둬야 해. 돈은 자네나 내가 사는 방식에 그다지 큰 차이를 만들어내지 못한다는 거 말이야. 우리는 지금 함께 밥을 먹으러 가 잖아. 날마다 함께 일하고 또 늘 재미있고 말이야. 그리고 돈에 대 해서 너무 걱정하지 말게. 돈 때문에 자네나 내가 세상을 사는 방식이 크게 달라지지는 않을 테니까. 알겠나?“

 

13.

엣지 반도체 리스트와 밸류에이션 By 노을프라푸치노

https://blog.naver.com/sunsetfrappuccino/223244564364

엣지 반도체 리스트와 밸류에이션 그리고 인플레이션

 

 

 

14.

피부미용

#필러 #톡신 #삼성증권

 

15.

복리의 위력

 

https://investor-js.blogspot.com/2015/10/blog-post_26.html

탐욕의 싹이 틀때 쯤, 버핏과 멍거의 브레이크

 

16.

#한화오션

#조선 #한화오션

예상치 못한 흑전에 여기저기서 소식이 들려오고 있으나, 예상대로 펀더멘탈적 이익은 아직 아닙니다. 드릴쉽 소송 비용이 1회성으로 크게 작용했네요

물론 높은 가격대 물량들이 반영되기 시작됐기 때문에 내년, 내후년으로 갈수록 이익은 가팔라질 것으로 예상됩니다

 

한화오션(시가총액: 5조 5,303억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2023.10.25 13:39:10 (현재가 : 25,500원, +3.24%)

매출액 : 19,169억(예상치 : 20,842억-8%)
영업익 : 741억(예상치 : 36억/ +1958%)
순이익 : 2,315억(예상치 : -183억/ +1365%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2023.3Q 19,169억/ 741억/ 2,315억/ +1958%
2023.2Q 18,207억/ -1,590억/ -2,372억/ -845%
2023.1Q 14,398억/ -628억/ -1,204억/ -62%
2022.4Q 14,492억/ -4,161억/ -4,303억/ -527%
2022.3Q 9,815억/ -6,278억/ -6,466억/ -1370%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231025800204

한화오션/연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)/2023.10.25

 

17.

https://blog.naver.com/onion_asset/223253930749
#조선 

조선소 3사의 3분기 실적과 IR, 그리고 과거 모습을 정리했습니다.

실적 한줄 요약 : 조선 섹터의 이익개선의 방향성은 변함이 없다.

과연 주가는 과거 사이클과 비슷하게 흘러갈까요? 같이 고민해 보시죠

 

#현대중공업 #현대미포조선

#한화오션 #삼성중공업

 

HD한국조선해양

#HD한국조선해양

 

#HD현대중공업

 

#현대미포조선

 

현대중공업과 한국조선해양은 2분기에 몰아찍힌 엔진기계사업부의 이익이 빠진것 때문에 크게 이익이 빠지긴 했으나, 그외에 조업일수 하락과 공정 만회 비용이 전부였던 부분. 즉, 높은 선가의 물량이 계속 매출로만 제대로 찍힌다면 이익률은 다시 회복할 것이라는 것을 알 수 있다.

 

18.

소비자물가지수 3%대

아직 높구만

 

 

19.

체리형부

https://m.blog.naver.com/crush212121/223253720142

기업분석 처음공부

 

20.

HBM 관련주

#HPSP #이오테크닉스 #한미반도체 #에스티아이 #피에스케이홀딩스 #하나마이크론 #SFA반도체

하단에 하나마이크론 등 osat 는 hbm 이나 2.5d 패키징 쪽 관련은 아니고,  메모리 외주물량수혜

 

21.

일본 산업용 피팅밸브 시장동향

산업용 밸브는 용도별로는 플랜트용, 건축설비용, 수도용, 조선용, 기타로 크게 나뉠 수 있다. 경제산업성 생산동태통계조사에 따르면, 2022년도 일본 밸브 생산액은 5,679억 엔으로 전년도에 비해 3.0% 증가하여 2년 연속 사상 최대치를 기록했다. 

특히 스테인레스 밸브는 전년 대비 7.5% 증가했으며 최근 10년간 3배 이상의 급성장세를 보이고 있어, 일본 국내 제조업체의 수요가 고기능, 고부가가치 제품으로 옮겨가고 있음을 상징한다

당분간 시장은 안정적인 성장세를 보일 것으로 예측했다. 단기적으로는 전력 산업과 화학 산업의 수요 증가가 시장을 주도하는 요인이다. 2030년까지 전 세계 전력 수요는 75% 증가될 것으로 예상되며, 국제에너지기구(IEA) 예측에 따르면, 향후 25년간 전 세계적으로 2,457GW 이상의 전력 용량이 도입될 것으로 전망된다.

https://dream.kotra.or.kr/kotranews/cms/news/actionKotraBoardDetail.do?SITE_NO=3&MENU_ID=190&CONTENTS_NO=2&bbsGbn=254&bbsSn=254&pNttSn=207335

KOTRA 해외시장뉴스