02.이오테크닉스 (039030/KQ｜매수(유지)｜T.P 160,000 원(유지)) 기본분석

1. 사업내용

레이저  응용기술 이용한 반도체장비 제조

 

2. 최근 실적 공시

2022.03.04 09:53:37 어닝쇼크
기업명: 이오테크닉스(시가총액: 1조 2,258억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동

**분기 실적 발표**
구분 : 연결

매출: 852억(예상치: 913억)
영업익: 91억(예상치: 143억)
순익: 101억(예상치: 55억)

** 최근 실적 추이 **
2021.4Q  852억 / 91억 / 101억
2021.3Q  1,082억 / 235억 / 238억
2021.2Q  1,152억 / 312억 / 215억
2021.1Q  823억 / 143억 / 168억
2020.4Q  699억 / -38억 / -128억

사유 :  - 고객수요 증가에 따른 매출액 증가 - 매출증가에 따른 이익 증가 

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220304900123
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039030

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성과급 등 반영을 가정 비수기에도 불구, 반도체 및 PCB 향 매출 호조 지속과 UV Laser drill 비중 50% 상회 평년 대비 높은 수주잔고로 2022 년 시작, Laser Annealing 역시 높은 레벨 유지 전망

2022 년 영업이익 976 억원 (+21% YoY) 전망

상반기 해외향 Grooving, 하반기 국내 Stealth Dicing 의 매출 기여 시작 전망

4Q21 영업이익 113 억원 (-52% QoQ) 예상. 성과급 등 반영 가정

이오테크닉스의 4Q21 연결실적은 매출액 945 억원 (-13% QoQ), 영업이익 113 억원 (-52% QoQ)으로 예상된다. 4Q 비수기에도 불구하고, 반도체 및 PCB 향 매출 호조 사 이클의 지속과 PCB 내 UV Laser drill 비중 역시 50%를 상회했을 것으로 추정된다. 반 도체 및 PCB UV Laser drill 비중 증가는 이익률 제고 요소임에도 불구하고, 4Q21 임직 원 연말 성과급 반영 등을 가정해 영업이익은 보수적으로 전망한다.

1Q22 영업이익 180 억원 (+26% YoY)의 증익 사이클 시작 전망

1Q22 연결실적은 매출액 958억원 (+16% YoY), 영업이익 180억원 (+26% YoY)으로 분기 증익 사이클 시작을 전망한다. 2021 년과 다른 점은 글로벌 반도체 후공정 Capex 업사이클 지속으로 높은 수주잔고를 기반으로 2022 년을 시작한다는 점과 Laser Annealing 매출액 역시 1Q22 부터 전년대비 높은 레벨을 유지할 것이라는 점이다. 2022 년 영업이익 976 억원 (+21% YoY) 전망 이오테크닉스의 2022 년 연결실적은 매출액 4,656 억원 (+16% YoY), 영업이익 976 억 원 (+21% YoY)으로 전망한다. 당사는 디스플레이를 제외한 대부분의 주력 분야에서 성장 가시성이 높다고 판단한다. 반도체의 경우 Marker 와 Laser Annealing 호조 지속 속에 상반기 해외향 Grooving, 하반기 국내 Stealth Dicing 장비의 매출 기여가 시작될 것으로 예상하며, PCB 향 UV Laser drill 비중 증가는 전체적 수익성 제고로 이어질 것 으로 전망한다. 현 주가는 12m Fwd. P/E 15.4X 로 역사적 하단에 불과하다.

 

이오테크닉스 ( 039030 ) - 버틀러 (butler.works)

https://www.butler.works/reports/report?corp_code=00246417

 

이오테크닉스

2022.03.08

02.이오테크닉스_재무제표2021.xlsx

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